HI Varengold CTA Hedge
Der Dach-Hedgefonds HI Varengold CTA Hedge entstammt einer Kooperation der Hansainvest, Hamburg und Lyxor Asset Management S.A., Paris. Der Fonds wird ausschließlich in die als Multi-Class Investment Companies ausgerichteten Lyxor-Hedgefonds investieren. Lyxor-Hedgefonds werden in Form von Managed Accounts geführt: Einem Vermögensverwalter wird ein Mandat zur Verwaltung der Vermögensgegenstände gemäß dessen Anlagestrategie übertragen.
HI Varengold CTA Hedge - Anlageziel
Das Anlageziel des HI Varengold CTA Hedge besteht in der Erzielung eines Vermögenszuwachses durch die Investition in Lyxor Hedgefonds.
Dabei wird der Hedge-Dachfonds ein Spektrum an Alternativen Investmentstrategien mit dem Ziel einer Diversifikation über Märkte, Strategien, Manager und Instrumente beinhalten. Im Rahmen des Fondssondervermögens sollen überwiegend Zielfonds (sogenannte Managed Futures Fonds) erworben werden, deren Fondsmanager Commodity Trading Advisors (CTAs), Derivate - insbesondere Terminkontrakte und Optionen verwenden.
Anlagestrategie des HI Varengold CTA Hedge
Für den HI Varengold CTA Dach-Hedge-Fonds werden ausschließlich Anteile von Lyxor Hedgefonds als Zielfonds erworben. Darüber hinaus können bis zu maximal 49% des Fondssondervermögens in Bankeinlagen oder Geldmarktinstrumenten investiert sein.
Für die Absicherung von Währungsrisiken ist es dem Fonds erlaubt Devisengeschäfte zu tätigen. Ziel der Anlagestrategie ist die Investition in Hedgefonds unterschiedlicher Ausrichtungen, diese Fonds dürfen in einen weiten Katalog unterschiedlicher Vermögensgegenstände investieren. So können zum Beispiel Anlagen in Unternehmensbeteiligungen und stille Beteiligungen, deren Verkehrswert ermittelt werden kann, sowie Edelmetalle und Warentermingeschäfte getätigt werden.
Auswahl der Lyxor Hedge-Fonds
Eine Auswahl geeigneter Hedgefonds für den Dach-Fonds wird nach qualitativen und quantitativen Kriterien vorgenommen.
Zu den qualitativen Kriterien zählen zum Beispiel die Strategie der Zielfonds, Erfahrung, Qualifikation und bisher erzielte Anlageergebnisse (Track Record) des Zielfondsmanagements, Erfahrung der Fondsadministration, Risikomanagement.
Als quantitative Kriterien werden beispielsweise historische Rendite, historische Volatilität oder Korrelation mit anderen Zielfonds berücksichtigt. Die Gewichtung und Relevanz dieser oder auch weiterer Kriterien wird für jeden Zielfonds individuell vorgenommen.
Hedge-Strategien, welche von Lyxor Hedgefonds verfolgt werden sind z.B. Relative Value Strategien wie Convertible Bond Arbitrage, Fixed Income Arbitrage, Merger Arbitrage oder Long/Short Equity Strategien, Specialist Credit bzw. Event Driven, oder auch Directional Trading und Opportunistische Strategien.
(Erläuterungen zu den vorgenannten Hedge-Fonds Strategien finden Sie hier:
Hedge-Fonds Erläuterungen
Anlagegrenzen des HI Varengold CTA Hedge
Nur maximal 49 % seiner Vermögensgegenstände dürfen in Bankeinlagen und Geldmarktinstrumente, die auf Euro oder andere Währungen lauten können für den Fonds gehalten werden.
Im Rahmen der Fondsstrategie ist es nicht erlaubt Techniken des Leverage einzusetzen oder Leerverkäufe zu tätigen. Es dürfen keine Barkredite - auch nicht zwecks Erfüllung von Rücknahmeauftragen im Investmentfonds - in Anspruch genommen werden.
Mindestens 51% des Fondsvermögens müssen jederzeit in Zielfonds angelegt sein. Dabei dürfen höchstens 20% in einen einzelnen Zielfonds anlegen sein. Keine Beschränkung besteht hinsichtlich des Anteils an regulierten Fonds. Bis zu 100% des Fondsvermögens können in Zielfonds investiert werden, die keiner Regulierung unterliegen.
Die Gesellschaft darf nicht in ausländische Zielfonds aus Staaten anlegen, die bei der Bekämpfung der Geldwäsche nicht im Sinne internationaler Vereinbarungen kooperieren.
HI Varengold CTA Hedge im Überblick
