Equity Market Timing Hedge-Fonds Strategie
Hedge-Fonds Manager arbeiten nach unterschiedlichen Strategien, jede in sich versucht Marktineffizienzen bestmöglich auszunutzen.
Im Gegensatz zur Equity Market Neutral Strategie sind Anlageentscheidungen bei Equity Market Timing wesentlich schneller zu treffen, Hedge-Fonds Manager halten einen größeren Teil des Fondskapitals in Geldmarktanlagen investiert.
Equity Market Timing Strategie
Hedge-Fonds Manager wechseln teils sehr kurzfristig zwischen "Long" Positionen, d.h. potentiell unterbewerteten Positionen am Aktienmarkt und einem Investment in Geldmarkt- oder Rentenmarktprodukte.
Die Varianten unterscheiden sich generell in "Sektor Timing" also der Annahme, dass der Markt generell ein Gleichgewicht anstrebt es aber immer wieder unterbewertete Aktien gibt, die nach einem Ausgleich innerhalb des Sektors vergleichbarer Investments streben. Und in "Time Zone Arbitrage" einer sehr kurzfristigen Anlage, bei der den Märkten unterstellt wird, dass positive Vorgaben anderer Zeitzonen von zeitlich nachfolgenden Börsen übernommen werden.
Durch die Kombination aus zeitlich kurzem Investment, Analyse der Ineffizienzen und der Sicherheitsanlage in Geldmarkt oder Rentenpapiere erlaubt die Equity Market Timing Strategie eine große Anlageflexibilität trotz einem vergleichsweise konservativen Basisinvestment.
Problematisch bei Equity Market Timing Strategien sind kurzfristige Kursverluste nach Großereignissen oder eine plötzliche Trendumkehr am Markt bedingt durch eine Folge unerwarteter Ereignisse, Nachrichten.
