Die Equity Market Neutral Strategie gewinnt durch Ineffizienzen innerhalb eines Sektors, dabei profitiert sie von temporären Preisineffizienzen im Vergleich zu ähnlichen Aktien diesen Segments. Der theoretische Ansatz, welcher die Basis für die Handlungen des Hedge-Fonds Management darstellt geht von einem sich ausgleichenden Marktverhältnis innerhalb eines Sektors aus, welches sich über einen darstellbaren Zeitraum einstellen wird.

Die Equity Market Neutral Strategie beinhaltet zwei unterschiedliche Ausrichtungen, eine langfristige Variante, die auf einer Aktienauswahl durch die Hedge-Fonds Manager beruht. Diese ist langfristig ausgerichtet und basiert auf einer Fundamentalanalyse die mit den Erwartungen der Zukunft in Zusammenhang gesetzt wird. (Equity Neutral Long / Short). Im Gegensatz dazu steht "Statistical Arbitrage" einem kurzfristig ausgerichteten Modell, das auf historischer Performance, Aktienempfehlungen und ebenfalls einer eingehenden Analyse basiert - wesentlicher Unterschied ist der zeitliche Horizont der dem Investment zu Grunde liegt.

Diese Strategie - Equity Market Neutral - ist ausgelegt auf Märkte in einer Seitwärtsbewegung, durch die temporären Ungleichgewichte in einem Segment können Gewinne realisiert werden, die der Gesamtperformance des Marktes überlegen sind.