Schlüsselelement unter den von apano / Man Investments ausgewählten Anlagestrategien ist das seit über 20 Jahren bewährte AHL Diversified Handelssystem. Das AHL Diversified Handelssystem ist ein mehrfach prämierter Handelsansatz.

Dem Man-AHL Diversified Handelssystem liegt ein computerbasiertes Trendfolgesystem zu Grunde. Das leistungsstarke Man-AHL Diversified Handelssystem handelt rund um die Uhr auf mehr als 100 verschiedenen Märkten der Welt. Dabei verwendet es Realtime-Kursinformationen.

Hierdurch ist es möglich, schnell auf Kursbewegungen zu reagieren und ausgeprägte Markttrends auszunutzen. Das diversifizierte Portfolio ermöglicht Anlagen in den verschiedensten Anlageklassen - von Devisen bis hin zu Waren und Rohstoffen. Hieraus resultieren eine größere Auswahl an Anlagemöglichkeiten und ein geringeres Anlagerisiko.

Das Trendfolgesystem Man-AHL Diversified Handelssystem zielt darauf ab, Kursentwicklungen auf Basis computergestützter Analysen zu erkennen und auszunutzen. Dabei erfolgt nicht nur eine Diversifizierung über die verschiedenen Märkte, sondern auch über die Handelsfrequenz. Das Handelssystem beinhaltet mehrere Signalgeneratoren, die sowohl kurzfristige Trends über 2 bis 3 Tage als auch langfristige Trends zwischen 12 und 18 Monaten berücksichtigen. Das AHL Diversified Handelssystem analysiert sämtliche Marktsegmente, um Trends - steigend oder fallend - an den globalen Finanzmärkten zu nutzen. So konnte beispielsweise die trendstarke Entwicklung des Euro im Vergleich zum US-Dollar oder ebenso der steigende Ölpreis profitabel genutzt werden. Die Tatsache, dass Hedge-Fonds-Strategien wie hier die Managed Futures an steigenden und fallenden Märkten erfolgreich agieren können, ermöglicht es, dass beispielsweise beim DAX zunächst die fallende und später die wieder steigende Entwicklung dieses Indizes zu Gewinnen für die Anleger führte.

Das AHL Diversified Handelssystem besticht durch seine Robustheit, Stabilität und Skalierbarkeit. Bei der Zuteilung der Vermögenswerte in die unterschiedlichen Einzelmärkte werden im Rahmen eines strengen Risikomanagements vor allem die Abhängigkeiten, und Volatilitäten innerhalb der Märkte und Sektoren sowie Marktzugangskosten und Marktliquiditäten kontinuierlich überwacht und berücksichtigt. Die Umsetzung erfolgt mittels einer stabilen und ausgefeilten Infrastruktur, die in den Bereichen Handel und Strategieumsetzung aufgebaut wurde. Dabei stehen ein disziplinierter Anlageansatz, die Diversifikationserfordernisse sowie ein permanentes Effizienzstrebe im Vordergrund.

Im Rahmen des AHL Diversified Handelssystems werden aktuell mehr als 16 Mrd. US-$ verwaltet. Aus diesem Grund wird dem Research höchste Priorität eingeräumt- Hierdurch ist es möglich, die Palette der Anlagetechniken und deren Vielseitigkeit permanent zu erweitern, um auch in Zukunft eine möglichst positive Performance zu erwirtschaften. Man Investments investiert jährlich hohe Beträge in die Forschung und Entwicklung derartiger Systeme, um die aktuellen Handelssysteme zu ergänzen und zu verbessern.

Das Man-AHL Diversified Handelssystem konnte in einem schwierigen Börsenumfeld seit Beginn der Wertermittlung am 20. Dezember 1990 per 31. Dezember 2005 eine durchschnittliche Performance von plus 18,1% pro Jahr erzielen, während beispielsweise Aktien weltweit 9,2% und Anleihen 7,0% realisierten.

Einer der Investment Manager von Man Investments, Glenwood, ist eine Tochtergesellschaft der Man Group und auf den Aufbau und die Verwaltung von Dach-Hedge-Fonds-Portfolios spezialisiert. Glenwood wurde 1987 gegründet und ist ein Pionier dieser Branche.

Glenwood hat seinen Anlageprozess über viele Jahre und zahlreiche Marktzyklen hinweg optimiert und gleichzeitig langfristige Beziehungen zu führenden internationalen Hedge-Fonds-Manager aufgebaut und verfügt daher über ein weit reichendes Netz von Kontakten innerhalb der Branche sowie eine firmeneigene Datenbank mit mehr als 5.000 Fondsmanagern über die alle für eine Investitionsentscheidung notwendigen Daten erfasst werden.

Das Unternehmen unterhält ausgezeichnete Beziehungen zu herausragenden Fondsmanagern und macht sich deren Expertise zu nutze. Aufgrund der langen Markterfahrung und Marktpräsenz hat Glenwood Zugang zu Managern, deren Know-how anderen Anbietern verwehrt bleibt.

Glenwood weist einer breiten Palette sorgfältig ausgewählter Fondsmanger, die hoch spezialisiert und international ausgerichtet sind, Anlagegelder zu. Glenwood kombiniert Top-Down-Ansätze, die von einer gesamtwirtschaftlichen Entwicklung ausgehen, mit Bottom-Up-Ansätzen, die von einer Analyse der wesentlichen Kennzahlen und Entwicklungen eines Unternehmens ausgehen, um Fondsmanager und Strategien für ihr Portfolio auszuwählen und zu überprüfen.

Die unterschiedlichen Strategieschwerpunkte der einzelnen Manager ergeben ein Portfolio, in dem sämtliche Hedge-Fonds-Strategien zum Einsatz kommen. Glenwood passt den Aufbau des Portfolios den jeweiligen Markterfordernissen genau an. Sowohl die Anzahl der unterschiedlichen Fondsmanager als auch die Gewichtung der Strategierichtungen unterliegen einem laufenden Analyse- und Anpassungsprozess.

Das Man-Glenwood Portfolio wurde im Jahre 1987 konzipiert. Das Ziel, Renditen zu erwirtschaften, die denjenigen von Aktien entsprechen bei einer Volatilität, die derjenigen von Anleihen gleicht sowie eine geringere Korrelation zu traditionellen Aktien- und Anleihenmärkten, wurde seither überzeugend erreicht.

Sowohl diese niedrige Volatilität als auch die Tatsache, dass rund 85% der Quartalsergebnisse im positiven Bereich liegen, verdeutlichen das stetige Wachstum dieses Portfolios. Als Bestandteil des Man IP220 Handelsansatzes wird es eingesetzt, um in dem Portfolio insgesamt zu mehr Ausgewogenheit und Stabilität beizutragen.

Zur Umsetzung seiner Zielsetzung greift Glenwood auf das Know-how von zurzeit über 60 spezialisierten internationalen Fondsmanagern zu. Diese Manager sind sechs unterschiedlichen Hedge-Fonds-Stilen zuzuordnen, die wiederum mehrere unterschiedliche Anlagestrategien umfassen.